Маржинальная торговля

Маржинальная торговля


Для того чтобы совершать торговые операции на финансовых рынках, будь то торговля фьючерсами, акциям, контрактами на разницу (CFD) или торговля валютой на рынке форекс необходимо иметь в наличии значительные денежные суммы. Не у каждого желающего принять участие в биржевых торгах есть достаточная для этого сумма, и не каждый, особенно новичок в биржевом деле, захочет рискнуть большими деньгами. По этой причине брокерские компании предлагают частным и корпоративным инвесторам с небольшими размерами стартовых капиталов вести торговлю с использованием заемных денежных средств, или как ее еще называют, торговлю с использованием кредитного плеча. Наиболее максимальное по размеру кредитное плечо предоставляют брокеры форекс. Поэтому валютные операции обладают самым высоким потенциалом прибыли, и рынок forex выглядит наиболее привлекательным для частных инвесторов.

Принцип заключения сделок, когда брокер предоставляет собственные денежные средства, под залог определенного процента от размера планируемой сделки называется маржинальной торговлей.

Маржинальная торговляМаржа - это залог, который берется брокерской компанией из собственных средств трейдера, находящихся на торговом счету для гарантии покрытия убыточных операций. В случае если в процессе торговли трейдер заключит неудачную сделку и понесет финансовые потери, то убытки брокерской компании будут компенсированы из собственных средств трейдера. Таким образом, осуществляя проведение биржевой операции по поручению трейдера, брокерская компания предоставляет собственные денежные средства в пользование трейдеру и получает возможность заработать, не рискуя при этом собственными средствами так, как частный инвестор. Это происходит потому, что брокер постоянно контролирует состояние депозита трейдера при открытых торговых позициях. Если в какой-то момент средства трейдера, которые были предоставлены им в залог, заканчиваются, брокер автоматически закрывает позицию трейдера. Если у трейдера открыто несколько сделок, первой закрывается позиция с наибольшим текущим убытком и так далее до тех пор, пока не будет выполняться условие, касающееся размера установленной брокером маржи. Перед этим трейдеру может последовать предложение от брокера увеличить сумму залога. Если трейдер не увеличит залог – брокер закроет самостоятельно его позицию, чтобы не допустить состояние отрицательного баланса. Таким образом, брокер всегда сам контролирует сохранность денежных средств, предоставленных в кредит трейдеру. Такой способ контроля денежных средств со стороны брокера является плюсом и для трейдера, так как в случае неудачной торговли трейдер рискует лишь собственными средствами и не может оказаться должником у брокерской компании. Максимум, что может потерять трейдер – это весь свой депозит. Это обстоятельство является большим плюсом для торговли на валютном рынке форекс. Тогда как на фондовом рынке трейдер может нести неограниченные финансовые обязательства перед брокером.

В случае когда трейдер закрывает сделку с прибылью кредитные средства возвращаются брокеру, а вся прибыль с торговой операции поступает на счет трейдера, увеличивая, таким образом, сумму на нем. Эта сумма может быть использована трейдером по его усмотрению, он может либо снять эти деньги, либо торговать на них, увеличивая размеры сделок, а следовательно и размеры потенциального дохода. 

В процессе такого сотрудничества трейдер имеет возможность совершать финансовые операции на гораздо более крупные суммы, чем позволяет ему размер собственных денежных средств на торговом счету. А брокер, в свою очередь, предоставляя трейдеру свои денежные средства в кредит, зарабатывает либо на комиссиях с торгового оборота клиентов, либо на спреде.

Таким образом, пользуясь маржинальным кредитом, можно значительно увеличить прибыль за счет использования кредитных средств. Однако в случае неудачной операции потери будут тоже значительно более существенными, чем в случае торговли на собственные средства, без использования финансового рычага.